科技改變生活 · 科技引領未來
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大家一般提到中國的企業，都只會把巨頭和大公司掛嘴邊，殊不知，小微企業已經占據我國經濟版圖半壁江山。
工商數據顯示，截至2017年末，我國小微企業約有2800戶，個體工商戶約有6200萬戶，中小微企業包含個體工商戶占全部市場的比重超過90%。
到目前為止，中小企業貢獻了中國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮就業;完成了65%的發明專利、75%的企業技術創新和80%以上的新產品開發。
而小微企業中，小型企業占14.88%，微型企業占85.12%，小型與微型企業的比例約為1：5.72。
小微企業融資難、融資貴的問題一直都存在，貢獻與金融機構對小微企業的貸款支持并不匹配。截至2018年6月末，小微企業貸款余額占企業貸款余額的32.3%。
但是，國家著力緩解該問題的論調和方向一直沒變。隨著一系列支持政策的落實，小微企業融資狀況已經有明顯改善。截至一季度末，普惠型小微企業貸款余額比年初增長16.85%。
這也是國家整頓P2P之時，沒有直接取締和“一刀切”的根本所在。近五年，小微企業通過P2P平臺直接或抵押借款的金額達到1萬億元。
以經濟貢獻測算，小微企業貸款空間預計為當前規模的1.6倍—2.5倍。這樣看來，我國小微企業貸款業務空間較大。
P2P發展到現在的階段，不合法的平臺已經出清不少，將來會完全消失。而真正以普惠金融為宗旨的平臺，不僅會得到國家的全力支持，還會活下來成為最后贏家，繼續為實體經濟服務。
01.我國小微企業融資狀況
2017年12月，工信部等四部委發布的《統計上大中小微企業劃分辦法(2017)》對我國各行業中大、中、小、微企業的劃分標準進行了修訂。
工商數據顯示，截至2017年末，我國小微企業約有2800戶，個體工商戶約有6200萬戶，中小微企業包含個體工商戶占全部市場的比重超過90%。
到目前為止，中小企業貢獻了中國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮就業;完成了65%的發明專利、75%的企業技術創新和80%以上的新產品開發。
積水成淵。每一個中小型公司，盡綿薄之力，最終撐起了我國經濟版圖的半壁江山。
解決了我國80%城鎮就業問題的小微企業，國家當然不會希望它倒閉，但是小微企業確實長期存在融資難、融資貴的問題。
截至2018年6月末，小微企業貸款余額占企業貸款余額的32.3%。顯然，小微企業所作出的經濟貢獻與金融機構對小微企業的貸款支持力度是不匹配的。
為企業提供融資業務的金融機構對風控的要求比較高。在提升風控成本的情況下卻未必能達到提升風控效果的目的。
小微企業天生存在劣勢。大多數小微企業資產輕，業務穩定性差，融資渠道狹窄、對貸款的依賴性強，業務規范程度低、管理不完善。
傳統融資渠道下，由于調查成本高，信用體系不完善，會造成傳統商業銀行與小微企業之間的信息不對稱，換句話說，小微企業很難滿足銀行的融資條件。
雖然說小微企業在傳統金融機構難以完成融資，但不代表小微企業沒有融資需求，恰恰相反，小微企業貸款業務存在未被滿足的市場空間。
以中國小微企業的GDO占比、稅收占比為基準，以中國大型企業的融資情況為目標，估算小微企業的貸款空間，預計為2017年末實際貸款余額的1.64倍。
也就是說，我國小微企業貸款業務還存在較大空間。
02.小微企業融資的政策支持
在去年一年，多措并舉，只為緩解民企融資之困。
央行宣布，2018年7月5日起下調郵政儲蓄銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點，可釋放資金約2000億元，支持小微企業。
9月召開的國務院常務會議要求，加大金融支持緩解民營企業特別是小微企業融資難融資貴，并部署有效發揮政府性融資擔保作用支持小微企業和“三農”發展。
具體做法是，會議提出，要拓寬融資渠道、創新融資工具、激發金融機構內生動力、利用政府公共性資金承擔一部分“超額風險”以調動商業銀行支持民營企業的積極性等。
10月20日國務院金融穩定發展委員會召開的防范化解金融風險專題會議強調，特別要聚焦解決中小微企業和民營企業融資難題，實施好民企債券融資支持計劃，研究支持民企股權融資，鼓勵符合條件的私募基金管理人發起設立民企發展支持基金。
2019年4月24日，央行推出了2674億元的新一輪TMLF操作，一方面是為了緩解流動性到期壓力和繳準疊加擾動，保障流動性合理充裕，另一方面，則是為了定向支持小微、民營企業，引導其融資成本降低。
5月28日，央行副行長表示，深化金融供給側結構性改革核心任務之一就是有效緩解民營和小微企業的融資難、融資貴問題，央行在三個方面“三箭并發”來破解上述問題。
第一支箭是指加大信貸支持力度;第二支箭是指債權融資支持工具;第三支箭是指按照市場化法治化原則，鼓勵民營企業股權融資政策措施，并擇機推出。
除此之外，國家同時還在優化小微企業發展環境、搭建對接平臺，以達到解決企業融資難題、提升企業融資能力的目的。
2016年年末，我國小微企業貸款余額20.8萬億元，在總貸款余額里占比僅19.5%;
2017年末，人民幣小微企業貸款余額24.3萬億元;
截至2018年6月末，小微企業貸款余額為25.4萬億元，占企業貸款余額的32.3%。
隨著一系列措施的落地和實施，我國小微企業融資情況得到了進一步的改善。
03.P2P為普惠金融作出的貢獻
不得不說，P2P在我國出現對小微企業來說是一個重大利好，同時還掀起了互聯網金融熱潮。
與傳統金融機構相比，P2P融資門檻低，成本低，辦理流程不繁瑣。
互聯網技術、智能手機、電腦的普及，基于互聯網大數據，借貸范圍廣，擁有了便利和跨地域性優勢，同時也可以彌補傳統金融機構信息不對稱的弊端。
融資手續的簡化，大大提高了運營效率和資源利用率，降低了借貸雙方的成本。
而P2P的貸款特點與小微企業的貸款需求“不謀而合”。借款期限靈活，小微企業可根據需求自主選擇;出借人進入網貸平臺門檻低，意味著融資渠道廣。
最新數據顯示，近三年，P2P服務實體經濟累計超過2萬億元;近五年，小微企業通過P2P平臺直接或抵押借款的金額達到1萬億元。
以乾貸網為例，乾貸網成立至今已有6年，背靠貴州中小企業服務集團，致力于“互聯網+”模式為小微企業服務，底層資產主要為小微企業貸款。
是貴州省首家、全國首批接入銀行存管系統的平臺，貴州省頭部平臺，我國中西部地區領軍平臺之一。
截至2018年年底，借貸余額在中西部地區排名TOP5。
乾貸網之所以做小微企業貸款，就是為解決中小微企業融資難、融資貴問題出一份力。
作為傳統金融行業的補充，助力實體經濟、發展普惠金融、實踐金融科技，是乾貸網的工作目標。
乾貸網的底層資產主要有不動產、企業股權、應收賬款、大型設備這幾類;相較于個人借款或信用借款來看，它有抵質押物和第三方擔保，如果出現逾期和壞賬，可以通過將抵質押物處理，保證出借人的利益不受影響。
同時乾貸網的借貸數據與監管及其他第三方征信機構有對接，借款人的違約成本要遠高于其他類型的貸款。
平臺以互聯網為主要渠道，為借款人與出借人直接借貸提供信息搜集、信息公布、咨信評估、信息交互、借貸撮合等服務。具體模式如下圖所示：
風控管理上，乾貸網建立了完善的風險架構，同時針對不同的產品特點和風險特征分別建立了相對應的產品管理制度和項目貸前、貸中、貸后的管理制度和風險評估，防范欺詐風險和信用風險。
建立“大數據+乾盾”風控體系，提高大數據在風險控制上的運用，以技術手段提升風險管理能力。
從合規進程上來看，自2017年，乾貸網持續積極配合監管部門開展檢查工作，按要求進行整改及發展工作。2018年乾貸網也向相關部門申請了增資，目前正在接受審核，乾貸網申請實繳注冊資本至5000萬。
同時也第一時間按照國家要求注冊了網安中心的實時監測系統，技術中心與研發團隊正在開發接口，中國互聯網金融協會的實時監測系統是要求6月30日前接入，乾貸網等幾家平臺已由省級監管部門進行上報。
截至目前為止，乾貸網累計撮合交易額為94億1039萬元，為用戶賺取收益4億98萬元。
04.P2P作為普惠金融的助力者，將繼續前行
網貸進入中國的十二年來，經歷過“暴亂”，經歷過“和平時期”，也經歷過“爆發式增長”。
去年，當一家接一家知名平臺把整個行業攪得“天翻地覆”之時，監管伸出援助之手，拉P2P回到正軌。
在這個過程中，政府相關部門緊鑼密鼓出臺政策以作應對。盡管其中有些條款讓平臺紛紛叫苦，但監管純粹是為了驅逐行業“害蟲”。
在此期間，國家并沒有因為網貸行業問題多而取締這個行業，而是由原來的“促進發展”轉變成了“規范發展”，并且多次肯定了P2P為普惠金融作出的貢獻。
不管是當下還是未來，著力緩解小微企業融資難、融資貴的問題，都是政府工作中的一大核心任務。
監管層以限額、十三條紅線、網貸資金銀行存管等規定，劃清了網貸與銀行之間的利益邊界。從長遠來看，二者不僅不會有利益沖突，并且合作的空間依然廣闊。
P2P做了銀行與民間借貸不愿做、做不了的服務，這就是P2P存在的價值。
但是，要想繼續做或者說做好P2P，對于平臺來說，最重要的前提就是合規，其次就是強有力的風控，才能應對借錢給小微企業的風險。
P2P想要繼續為我國的普惠金融出一份力，空間是很大的，但是挑戰同樣存在。
在國家的幫助下，網貸平臺還需改善，為自己定好位，做好本職工作，繼續前行。
馬俊林