網(wǎng)約車冰火兩重天

時(shí)間：2019-04-02 13:22 作者：IT老友記

網(wǎng)約車第一股花落Lyft。

3月29日，美國(guó)網(wǎng)約車平臺(tái)Lyft在納斯達(dá)克正式掛牌，股價(jià)高開(kāi)跳水，收盤漲逾8%%，報(bào)收78.29美元，市值達(dá)222億美元。

據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》指出，Lyft是2017年新銳社交媒體Snap上市以來(lái)的最大美國(guó)科技類IPO，其市值相當(dāng)于推特或希爾頓酒店集團(tuán)。Lyft上市成功與否，將測(cè)試二級(jí)市場(chǎng)對(duì)尚未盈利的明星初創(chuàng)科技公司的耐心。

某種程度而言，Lyft還將成為今年擬上市的共享經(jīng)濟(jì)公司，甚至是所有的美國(guó)科技公司的風(fēng)向標(biāo)。從Lyft上市首日的表現(xiàn)可以看到，投資者對(duì)網(wǎng)約車模式的認(rèn)可和熱情。此外，Lyft 的老對(duì)手Uber預(yù)計(jì)將于4月發(fā)布S-1文件，展開(kāi)上市流程，預(yù)計(jì)估值將達(dá)1200億美元。

然而，在大洋彼岸卻又是另一番光景。

去年，還急鑼密鼓進(jìn)行準(zhǔn)備IPO的滴滴，接連兩起順風(fēng)車事故之后，滴滴在產(chǎn)品、管理、流程、戰(zhàn)略等各方面，迎來(lái)了前所未有的系統(tǒng)性危機(jī)。IPO擱置，估值縮水，在今年2月份程維還發(fā)布“過(guò)冬令”宣布戰(zhàn)略全面收縮，all in 安全。

海內(nèi)外網(wǎng)約車可謂冰火兩重天。

海水

在美國(guó)網(wǎng)約車市場(chǎng)，Uber是當(dāng)之無(wú)愧的巨無(wú)霸，2015年之時(shí)，Uber拿下了美國(guó)網(wǎng)約車超過(guò)90%的市場(chǎng)份額。如今Lyft卻逆勢(shì)崛起，撬動(dòng)了其中的39%的市場(chǎng)份額，美國(guó)市場(chǎng)格局變成Uber和Lyft的雙雄爭(zhēng)霸的局面。

Lyft成功逆襲主要在于其在品牌路線和戰(zhàn)略節(jié)奏上的把控。

與Uber的商務(wù)范兒不同，Lyft選擇了一條比較“接地氣”的品牌路線——主打社交和趣味。它的口號(hào)是“Your Friend With A Car”，在車上裝飾著可愛(ài)的粉色大胡子，營(yíng)造一種可愛(ài)、自在輕松的氛圍，鼓勵(lì)乘客坐前排和司機(jī)交流讓出行變得有趣。

于此同時(shí)，Lyft也一邊融資，一邊燒錢擴(kuò)張。

截至IPO，Lyft共進(jìn)行了14輪融資，累計(jì)融資額約51億美元，其中包括滴滴、阿里、軟銀、日本樂(lè)天等企業(yè)巨頭。目前，在北美市場(chǎng)的城市覆蓋超400個(gè)。

最近兩年，Lyft增長(zhǎng)的拐點(diǎn)到來(lái)。尤其是去年，Uber經(jīng)歷“性騷擾門”“非法獲取強(qiáng)奸案受害者醫(yī)療記錄”“刪除Uber運(yùn)動(dòng)”“管理層真空”等一系列危機(jī)，Lyft“趁火”上位。在速度戰(zhàn)之下，其市場(chǎng)份額也從2015年的不到10%攀升到39%，估值也飆升至200億美元-250億美元之間。

Lyft的市場(chǎng)份額從2017年開(kāi)始攀升

根據(jù)Lyft披露的IPO數(shù)據(jù)顯示2016-2018年，其銷售額分別為3.43億美元、11億美元和22億美元，2017年?duì)I收與2016年?duì)I收相比增長(zhǎng)209%，2018年?duì)I收與2017年?duì)I收相比增長(zhǎng)103%。2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收21.6億美元，平臺(tái)預(yù)定量為81億美元，總乘坐次數(shù)超過(guò)10億次，擁有3070萬(wàn)名乘客和190萬(wàn)名司機(jī)。

在IPO 路演中，Lyft聯(lián)合創(chuàng)始人約翰·齊默曾表達(dá)Lyft獲勝有五個(gè)關(guān)鍵原因。

1. Lyft是由創(chuàng)始人領(lǐng)導(dǎo)的公司;

2. 擁有最大和發(fā)展最快的多式聯(lián)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)之一;

3. 只專注于消費(fèi)者運(yùn)輸，不涉足食物外賣，也沒(méi)有卡車業(yè)務(wù);

4. 基于強(qiáng)大的價(jià)值觀，有個(gè)強(qiáng)大的品牌;

5. 有正確的無(wú)人駕駛汽車戰(zhàn)略。

從齊默的表述中可以明確的是Lyft和Uber的核心競(jìng)爭(zhēng)力不一樣。Lyft側(cè)重于人的出行服務(wù)，更為聚焦和垂直。而Uber選擇的是“攤大餅”式的戰(zhàn)略性擴(kuò)張。

在產(chǎn)品品類設(shè)計(jì)上，Uber提供了UberX、Uber XL、Uber Black、Uber SUV等不同品類的出行服務(wù);在業(yè)務(wù)上也是多元化的布局，2015年，外賣業(yè)務(wù)Uber Eats上線送;2017年，貨運(yùn)業(yè)務(wù)Uber Freight上線;2018年，這年更是最積極的一年：推出Uber Health，與醫(yī)療機(jī)構(gòu)合作，透過(guò)Uber提供病人預(yù)約載送服務(wù);Uber飛行出租車登場(chǎng)，并預(yù)計(jì)2020年測(cè)試空中服務(wù)Uber AIR;收購(gòu)共享電動(dòng)單車品牌Jump，并推出電動(dòng)滑板車業(yè)務(wù)。

Lyft、Uber數(shù)據(jù)對(duì)比

有研究報(bào)告稱，Uber計(jì)劃將其快速增長(zhǎng)的送餐服務(wù)規(guī)模擴(kuò)大一倍，該服務(wù)已經(jīng)成為美國(guó)增長(zhǎng)最快的送餐服務(wù)。截止去年10月份，Uber Eats外賣業(yè)務(wù)已拓展到165個(gè)城市，并在近40個(gè)城市實(shí)現(xiàn)盈利。

不僅如此，Uber還是在海外進(jìn)行戰(zhàn)略性擴(kuò)張。

2016年，Uber將中國(guó)業(yè)務(wù)與滴滴合并，獲得后者20%的股權(quán);

2017年，Uber將俄羅斯業(yè)務(wù)與當(dāng)?shù)貙?duì)手Yandex NV合并，獲得后者約37%的股權(quán);

2018年，Uber將東南亞業(yè)務(wù)出售給當(dāng)?shù)馗?jìng)爭(zhēng)對(duì)手Grab，業(yè)務(wù)地方包括泰國(guó)、越南、緬甸、馬來(lái)西亞、印度尼西亞及柬埔寨、菲律賓、新加坡等，獲得后者約27.5%的股權(quán);

......

從融資的維度來(lái)看，Uber自2009年成立以來(lái)的9年間，在15輪的融資中共募得資金約 180 億美元，其最新估值為 760 億美元，預(yù)計(jì)上市時(shí)市值可達(dá) 1200 億美元。

Uber和Lyft從不同的切入點(diǎn)進(jìn)入市場(chǎng)，燒錢擴(kuò)張，做大用戶規(guī)模，發(fā)揮平臺(tái)的價(jià)值和優(yōu)勢(shì)。無(wú)論是Uber還是Lyft除了行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)或維持盈利、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不確定、司機(jī)待遇、法律法規(guī)等是網(wǎng)約車平臺(tái)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。但是，整體而言，在海外，網(wǎng)約車作為新經(jīng)濟(jì)的地位得到不斷地強(qiáng)化和認(rèn)可。

無(wú)獨(dú)有偶，Grab、Ola、Go-Jek等網(wǎng)約車平臺(tái)在印度、東南亞、新加坡等海外都紛紛起勢(shì)。不過(guò)，網(wǎng)約車?yán)@不開(kāi)的一個(gè)核心問(wèn)題——虧損。

Uber、滴滴、Lyft2016-2017虧損情況

Uber在成立的9年時(shí)間里，補(bǔ)貼燒掉的錢高達(dá)107億美元，Lyft的三年的虧損也有22億美元。即時(shí)是Lyft在IPO時(shí)其CEO也并表示不能給出具體的盈利時(shí)間點(diǎn)。

股神巴菲特在評(píng)價(jià)Uber、Lyft等沒(méi)有盈利模式的科技獨(dú)角獸時(shí)曾表示：投資者希望能在5年后得到10%的投資回報(bào)，但這些公司根本賣不出這些利潤(rùn)。

高虧損和高估值是巴菲特?fù)?dān)憂的依據(jù)。然而，從資本市場(chǎng)的維度看，Lyft成功IPO已經(jīng)成為給出了答案，也預(yù)示著一個(gè)新的分水嶺的出現(xiàn)。

火焰

如果時(shí)間倒流，降臨到滴滴頭上的不是2018年的水逆，而是沿著去年年初IPO的節(jié)奏走，摘得網(wǎng)約車IPO第一股桂冠或許就不是Lyft了。然而，“如果”不能販賣，真實(shí)的滴滴左手在救贖，右手在補(bǔ)課。

兩起滴滴順風(fēng)車事故引發(fā)了網(wǎng)約車整治的風(fēng)暴。2018年網(wǎng)約車迎來(lái)了更為嚴(yán)厲的監(jiān)管。

中國(guó)網(wǎng)約車監(jiān)管政策及車企入局網(wǎng)約車

尤其是去年9月10日，交通運(yùn)輸部、公安部聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)約出租汽車和私人小客車合乘安全管理的緊急通知》，要求加強(qiáng)網(wǎng)約車和順風(fēng)車司機(jī)的背景核查，12月31日前全面清退不符合條件的車輛和駕駛員，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)約車平臺(tái)公司、車輛和駕駛員合規(guī)化。

橫亙?cè)诘蔚蚊媲暗氖紫炔皇翘潛p，是安全與和合規(guī)，是如何活下去。

自查、整改、安全提示成為滴滴去年8月底之后的新聞報(bào)道底色。滴滴進(jìn)入全面的反思，程維反思忽視了“服務(wù)公司”的定位，規(guī)模、數(shù)據(jù)總是沖鋒在前。在追求高速增長(zhǎng)和高成本的安全措施面前，沒(méi)有出事之前，滴滴的高層選擇了速度。

不過(guò)，安全可以通過(guò)追加成本來(lái)防范，比如上線信息圍欄，司乘信息匹配使用的人臉識(shí)別技術(shù)采用第三方的Face++等都增加相應(yīng)的費(fèi)用。換句話說(shuō)，只要肯投入，平臺(tái)在安全線上比較容易突圍。

合規(guī)才是滴滴致命性的打擊。

根據(jù)相關(guān)政策，從事網(wǎng)約車運(yùn)營(yíng)需要三證齊全。滴滴公開(kāi)承認(rèn)，在合規(guī)化上，自己面臨巨大挑戰(zhàn)。根據(jù)中國(guó)信息通信研究院政策與經(jīng)濟(jì)研究所的調(diào)查數(shù)據(jù)，截至2018年7月，全國(guó)合規(guī)網(wǎng)約車數(shù)量是17萬(wàn)，占網(wǎng)約車總量的0.54%，合規(guī)司機(jī)數(shù)量是34萬(wàn)，占司機(jī)總量的1.1%。比照這個(gè)數(shù)據(jù)，滴滴平臺(tái)上3000萬(wàn)司機(jī)何去何從，頗受關(guān)注。

在“合規(guī)”這一緊箍咒下，某種程度上，以滴滴為首的共享經(jīng)濟(jì)之夢(mèng)已碎，也宣告了網(wǎng)約車改良式創(chuàng)新的失敗。

于此同時(shí)，滴滴的利潤(rùn)奶牛順風(fēng)車業(yè)務(wù)的無(wú)限期下線，不僅一年有近10億的利潤(rùn)流失，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的乘虛而入的勢(shì)頭露出水面。

嘀嗒出行、哈啰出行爭(zhēng)相上線順風(fēng)車，首期約車、神州租車等這些老牌的B2C平臺(tái)，傳統(tǒng)汽車廠商如上汽集團(tuán)推出“享道出行”，如今似乎已經(jīng)做得風(fēng)生水起。在上汽之前，寶馬、東風(fēng)、吉利、江淮、長(zhǎng)城、通用等國(guó)內(nèi)外傳統(tǒng)車企也紛紛把目光投向網(wǎng)約車。

滴滴面臨的內(nèi)外雙重困局。

根據(jù)極光大數(shù)據(jù)顯示，2018年網(wǎng)約車app日人均啟動(dòng)頻次方面，首汽約車以3.08次位列第一，神州專車以2.61次位列第二，滴滴出行以2.6次位列第三。

圖片來(lái)源：極光大數(shù)據(jù) 網(wǎng)約車APP日均啟動(dòng)頻次

在網(wǎng)約車的MAU中，滴滴出行以6600萬(wàn)的MAU位居行業(yè)第一;首汽約車MAU逐月攀升，12月MAU達(dá)430萬(wàn)，位居第二;曹操專車以403萬(wàn)的MAU位居第三。

毋庸置疑，首汽約車、曹操專車等是自營(yíng)模式，在安全與合規(guī)上直接沖擊滴滴，因而他們的力量日見(jiàn)其漲。

圖片來(lái)源：極光大數(shù)據(jù) 網(wǎng)約車APP MAU

顯然，網(wǎng)約車這一塊長(zhǎng)板業(yè)務(wù)，不足以支撐滴滴的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也不足以讓滴滴變偉大。6年來(lái)，滴滴燒錢、廝殺打下的江山和頭戴的桂將付之東流。

滴滴需要補(bǔ)課。

滴滴生態(tài)建構(gòu)的核心原點(diǎn)應(yīng)該在“車”上，滴滴涉足汽車產(chǎn)業(yè)鏈，加大新能源車的資產(chǎn)投入，通過(guò)“車”去連接B端的司機(jī)和C端的用戶，占領(lǐng)場(chǎng)景，從而打通金融服務(wù)以形成車生態(tài)。在這樣一個(gè)生態(tài)里，網(wǎng)約車業(yè)務(wù)是一個(gè)長(zhǎng)板，以車為核心的后市場(chǎng)服務(wù)是一大長(zhǎng)板，金融也是一個(gè)大長(zhǎng)板，每一個(gè)板塊在規(guī)模效應(yīng)牽引力下，板塊見(jiàn)的協(xié)同效應(yīng)才能出現(xiàn)，然后，再各自打出一個(gè)面來(lái)，“新”滴滴自我保駕護(hù)航的勢(shì)能才能形成。

今年年初，程維宣布2019年將聚焦當(dāng)前最重要的出行主業(yè)，繼續(xù)加大安全和合規(guī)投入、提升效率，對(duì)非主業(yè)進(jìn)行“關(guān)停并轉(zhuǎn)”。以外賣業(yè)務(wù)為主的孵化新業(yè)務(wù)部門R-lab也成為今年裁撤的重點(diǎn)對(duì)象。

今年以來(lái)，滴滴發(fā)力車生態(tài)，小桔車服獨(dú)立之后，今年又其聯(lián)合北汽新能源成立“京桔新能源”公司，試圖在車的維度發(fā)力和突破。也就上個(gè)月(3月)京桔新能源交付10000萬(wàn)輛EU5網(wǎng)約車。交付進(jìn)程將分別在杭州、溫州、寧波等十個(gè)城市陸續(xù)進(jìn)行。

由此可見(jiàn)，滴滴在外賣、酒店、金融等“不務(wù)正業(yè)”的狀態(tài)抽離了出來(lái)，渡劫進(jìn)行時(shí)。

寫在后面

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)素以規(guī)模經(jīng)濟(jì)著稱，若從規(guī)模來(lái)探討網(wǎng)約車的對(duì)市場(chǎng)的壟斷，這其中必然是把網(wǎng)約車看作是出租車的直線思維作祟。互聯(lián)網(wǎng)其實(shí)是一種技術(shù)，網(wǎng)約車是利用技術(shù)本身來(lái)實(shí)現(xiàn)信息的透明和對(duì)稱，從而解決司機(jī)和乘客的“配對(duì)”問(wèn)題，讓出行變得簡(jiǎn)單、方便。

以網(wǎng)約車為代表的共享經(jīng)濟(jì)，在技術(shù)下的創(chuàng)新玩法在于共享用戶、共享車輛、共享生產(chǎn)力，推進(jìn)傳統(tǒng)出行服務(wù)的進(jìn)化，省去無(wú)效的成本投入。共享經(jīng)濟(jì)的鼻祖蔡斯認(rèn)為，傳統(tǒng)和創(chuàng)新彼此融合才會(huì)有更好的發(fā)展，傳統(tǒng)企業(yè)可以通過(guò)創(chuàng)新和資產(chǎn)開(kāi)放來(lái)應(yīng)對(duì)變革。

然而，一邊是IPO或準(zhǔn)IPO的新起點(diǎn)，另一邊是在難后重振，在海水火焰中，中國(guó)網(wǎng)約車改良式創(chuàng)新某種程度上已經(jīng)宣告失靈。

或許在Uber、Lyft以及滴滴面前迎頭而來(lái)的是盈利、是監(jiān)管、安全等共性的問(wèn)題，但是，對(duì)于滴滴而言，其背負(fù)的擔(dān)子更重，因?yàn)榫W(wǎng)約車已死，滴滴需要新的出路。

文 | 吳筱鳳